씨아이에스(222080) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 30.04% (2024년 약 53.28%)
- 당좌비율: 2025년 약 223.15% (2024년 약 97.55%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 5.83% (2024년 약 15.16%)
- 영업이익률: 2025년 약 8.23% (2024년 약 11.67%)

해석(요지)
재무 구조(부채↓, 당좌↑)는 개선 표기지만, 2025년은 매출 감소와 함께 마진이 둔화된 것으로 보입니다. ROE도 2024년 대비 낮아져, 업황/수주 믹스 변화 가능성을 점검할 필요가 있습니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 1,078 + 1,296 + 877 + 821 = 4,072 → 연간 4,072억과 일치합니다.

분기 손익 포인트(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
- 영업이익: 170 → 14 → 75 → 76 (2Q 급감)
- 당기순이익: 147 → -87 → 119 → 109 (2Q 적자 후 회복)
2Q 순손실(-87억)은 일회성/평가/비영업 손익 영향 가능성이 있어 DART 확인을 권고합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-23 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10)

해석(요지)
이익 규모가 줄어든 구간에서 PER이 높게 표기될 수 있어(43배대) 수주/마진 회복의 가시성이 중요합니다. 거래대금·거래량이 큰 날이 있어(당일 8백만주대) 변동성 관리가 필요합니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 2차전지 CAPEX 재개/지연에 민감(장비 사이클)
• 공정 고도화(건조/에너지 효율)와 차세대 배터리(전고체 등) 개발 수요
• 공급망/정책(IRA 등) 변화에 따른 투자 지역 재편

7. 리스크 요인

• 수익성 둔화: 2025년 영업이익/마진 하락 표기
• 분기 급변: 2025.06 순 -87억 표기
• 사이클 리스크: 고객사 CAPEX 변동, 수주 공백
• 프로젝트 리스크: 납기/검수/원가·클레임

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

씨아이에스는 네이버 기준 2025년 흑자를 유지했지만 이익 둔화와 2Q 순손실(-87억)이 함께 보여, 투자 전 DART로 2Q 손실 원인(비영업/일회성)과 수주/현금흐름을 확인하는 것이 핵심입니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 수주/납기 공시, 2차전지 업황 뉴스, 변동성(거래대금)
• 중장기: 차세대 공정 장비 매출화, 고객 다변화, 마진 회복 추세

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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