쎄노텍(222420) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자/매매 권유가 아닙니다. 주가/시총/실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년/2024년/2023년, IFRS별도 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 118.16%
- 당좌비율: 34.80%
- ROE(지배주주): 3.77%
- 영업이익률: 8.89%
- 순이익률: 3.79%
- EPS(원): 30원
- PER(배): 28.14배(기업실적분석 표기)
- BPS(원): 815원
- PBR(배): 1.02배(기업실적분석 표기)
- 배당: 주당배당금/시가배당률 - 표기

해석(요지)
네이버 표 기준으로 2023~2024 적자에서 2025년 영업/순이익이 흑자 전환 표기가 확인됩니다. 다만 당좌비율이 30%대로 표기되고 부채비율이 100%대인 점을 함께 확인하는 것이 안전합니다.

4. 성장성

분기 실적(최근 분기, IFRS별도 / 단위: 억 원, 네이버 표기)
- 매출: 75 -> 91 -> 100 -> 91 (2025.03 -> 2025.06 -> 2025.09 -> 2025.12)
- 영업이익: 2 -> 10 -> 7 -> 13
- 순이익: -6 -> -3 -> 3 -> 20

※ 네이버는 분기 실적이 누적 실적 차감 방식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 있을 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-30 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10 표기)

수급(외국인/기관, 네이버 외국인/기관 표 일부 / 참고)
- 2026.04.29: 외국인 -395,309 / 기관 N/A
- 2026.04.28: 외국인 +135,919 / 기관 N/A
- 2026.04.27: 외국인 -36,641 / 기관 N/A
- 2026.04.24: 외국인 +73,334 / 기관 N/A
- 2026.04.23: 외국인 -33,619 / 기관 N/A
- 2026.04.22: 외국인 -388,374 / 기관 N/A

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 네이버 동종업종비교 기준 업종이 화학으로 표기되며, 이차전지 소재/첨가제는 배터리 업황과 고객사 CAPEX/가동률 변화 영향을 받을 수 있습니다.
• 2024년 사업부문 신설 및 2025년 벤더 채택/고객 Audit 통과가 매출 확장으로 이어지는지(고객사/제품 믹스, 물량) 점검이 필요합니다.

7. 리스크 요인

• 유동성 지표: 당좌비율 30%대 표기
• 재무 레버리지: 부채비율 100%대 표기
• 실적 변동성: 분기별 순이익 변동(2025.03 -6억 -> 2025.12 +20억 표기)
• 표시/체결 확인: 시세 스냅샷에 시가 0 표기 구간 존재(재확인 권장)

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용/권유 아님)

10. 한 줄 총평

쎄노텍은 네이버 기준 이차전지 첨가제/비드 사업 확장 스토리가 있으나, 당좌비율(30%대)과 부채비율(100%대) 및 분기 변동성을 함께 점검하는 것이 핵심입니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 성장 관점: 2025년 벤더 채택/고객 Audit 통과 이후 물량 확대 여부(매출 추이)
• 마진 관점: 영업이익률 2024 - 2025 개선 표기(3.03% -> 8.89%)의 지속성
• 재무 관점: 당좌비율/부채비율 추이(분기 표 포함) 및 운전자본 변화
• 수급 관점: 4/22 -388,374, 4/29 -395,309 등 외국인 순매도/순매수 전환 구간 추적

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자/매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가/저가, PER/PBR/ROE/EPS/BPS, 실적, 배당, 투자주의/경고/위험/거래정지 표기 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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