다보링크(340360) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시고, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
※ 본문에 기재된 수치는 수집 시점/집계 기준(연결/별도, 회계 처리, 주가 산정일)에 따라 달라질 수 있습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

사업 내용(요약)
Wi-Fi 제품과 솔루션을 통신사업자 및 기업·공공 시장에 공급한다고 하며, AP·APC·Gateway 등을 개발·생산해 국내 통신사에 단말장비를 제공한다고 합니다. 5G와 Wi-Fi 6/6E/7, 클라우드·AI·빅데이터·IoT 융합 서비스를 언급하며, 에코비아를 통한 친환경 생분해 플라스틱 사업 등 부가 사업도 소개합니다(세부는 공시 기준).

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 표 기준. 2025년·2026년(E)은 IFRS연결, 2023~2024년은 IFRS별도로 표시되어 연도 간 직접 비교 시 기준 차이에 유의합니다.

보조 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년(연결) 약 168.37% (2024년 별도 약 151.44%)
- 당좌비율: 2025년(연결) 약 87.53% (2024년 별도 약 83.73%)
- ROE(지배주주): 2025년(연결) 약 -38.06% (2024년 별도 약 -40.30%)
- 영업이익률: 2025년(연결) 약 -3.01% (2024년 별도 약 -2.50%)

해석(요지)
2025년 연결 기준 매출은 전년(별도) 대비 감소한 표시이고, 영업·당기순은 적자입니다. 연결·별도 혼재 연도가 있어 감사보고서·분기보고서로 기준을 맞춰 보는 편이 좋습니다.

4. 성장성

분기 매출(2025년, IFRS연결 분기 열 합산 검증 / 단위: 억 원, 참고)
※ 분기별 단일 분기 수치로 표시된 경우, 연간 합계는 약 632억 원과 거의 일치합니다(126+163+207+136=632).

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-16 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 약 16:10경)

해석(요지)
적자 구간에서 PER은 표시가 어렵거나 의미 해석에 주의가 필요합니다. PBR은 자본 대비 주가 수준을 참고하되, 순손실 지속 시 BPS 변동에 유의합니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 5G·고속 Wi-Fi 보급과 AP·게이트웨이 수요 연동
• AI·클라우드 인프라 확산과 엣지·단말 장비 — 점유율은 별도 검증
• 동종 비교 표의 대형 통신장비·방산 관련 종목과 규모·수익성 단순 비교는 한계

7. 리스크 요인

• 매출 감소·적자 지속 가능성
• 부채비율·재무 부담
• 통신사 투자 심리·경쟁 심화
• 신사업 실적 기여 불확실성
• 주가 밸류·PBR 수준(시장 심리에 따라 변동)

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

실제 목표주가·적정가는 증권사 리서치와 공시를 참고하시기 바라며, 투자 판단은 투자자 본인에게 있습니다.

10. 한 줄 총평

다보링크는 Wi-Fi·통신장비 코스닥 종목으로 2025년 IFRS연결 연간 실적은 매출 감소와 영업·당기순 적자로 표시되며, 연결·별도 혼재 연도와 분기 흐름은 공시로 확인하는 편이 좋습니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 실적·공시, 통신·Wi-Fi 뉴스, 거래량
• 중장기: 수주·납품, 제품 믹스, 신사업 기여

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

문서 끝