크라우드웍스(355390) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시고, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
※ 본문에 기재된 수치는 수집 시점/집계 기준(연결/별도, 회계 처리, 주가 산정일)에 따라 달라질 수 있습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

사업 내용(요약)
AI 데이터 및 솔루션을 표방하며, 고품질 데이터 구축과 Agentic AI 솔루션 Alpy를 활용한 맞춤형 AI 개발을 언급합니다. 네이버 하이퍼클로바X 공식 파트너·오라클 등 협력을 소개하고, 디더블유컴퍼니 등 종속기업을 통한 사업 확장을 말합니다(세부는 공시 기준).

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

보조 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 141.66% (2024년 약 218.60%)
- 당좌비율: 2025년 약 41.08% (2024년 약 74.11%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 -154.76% (2024년 약 -72.05%)
- 영업이익률: 2025년 약 -127.49% (2024년 약 -97.61%)

해석(요지)
연결 기준 매출이 전년 대비 감소했고 적자 폭이 커진 표시입니다. 당좌비율 하락 등 유동성은 분기 재무제표로 추적하는 편이 좋습니다.

4. 성장성

분기 매출(2025년, 동일 표 분기 열 합산 검증 / 단위: 억 원, 참고)
※ 분기별 단일 분기 수치로 표시된 경우, 연간 합계는 약 105억 원과 거의 일치합니다(19+20+24+42=105).

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-16 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 약 16:10경)

해석(요지)
52주 고저 차가 매우 큰 편으로 변동성·유동성에 유의합니다. 적자 구간에서 PER은 해석이 제한될 수 있습니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 생성형 AI·엔터프라이즈 AI 확산과 데이터·파인튜닝 수요
• 국내 클라우드·AI 생태계 파트너십 — 매출 전환은 별도 검증
• 동종 비교 표의 대형 SI·IT서비스와 규모·수익성 단순 비교는 한계

7. 리스크 요인

• 적자 지속·현금소진 우려
• 매출 감소·영업손실 확대
• 부채·유동성(당좌비율 등)
• 소형 시총·거래 변동성
• 테마 대비 실적 괴리

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

실제 목표주가·적정가는 증권사 리서치와 공시를 참고하시기 바라며, 투자 판단은 투자자 본인에게 있습니다.

10. 한 줄 총평

크라우드웍스는 AI 데이터·IT서비스 코스닥 종목으로 2025년 IFRS연결 연간 실적은 매출 감소와 영업·당기순 적자로 표시되며, 테마와 재무 사이의 간극은 공시로 확인하는 편이 좋습니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 실적·공시, AI 뉴스, 거래량·변동성
• 중장기: 데이터 수주, 솔루션 매출, 손익분기 경로

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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