뉴로핏(380550) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시에서 반드시 확인하시고, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

사업 내용
뇌질환 인공지능(AI) 솔루션 전문기업으로, AI 기반 뇌 영상 분석 소프트웨어 및 의료기기를 개발·판매하며, 진단·치료 가이드·치료에 이르는 전주기 뇌질환 의료 솔루션을 제공한다.

주요 제품
- 뉴로핏 AQUA (MRI 기반 진단)
- 뉴로핏 SCALE PET (PET 영상 분석)
- 뉴로핏 AQUA AD (알츠하이머병 이미징 솔루션)
- AI 기반 경두개직류자극술(tDCS) 솔루션 등

※ 상세 사업·고객·지분 현황은 공시(DART·KRX) 및 증권·금융 사이트에서 확인할 것.

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(연결·별도 구분은 공시 확인)
- 2024년: 매출액 약 221억 원(전년 156억 원 대비 약 41.9% 증가), 영업이익 약 -146억 원(적자), 당기순이익 약 -151억 원(적자)
- 2023년: 매출 약 156억 원, 영업이익 약 -118억 원, 당기순이익 적자
- 2022년: 영업손실 약 -86억 원 수준(보도 기준)

수익성·구조
- 매출은 성장하나 R&D 비용이 매출 대비 매우 높아(2024년 R&D 비율 약 306.9% 등 보도 기준) 영업적자가 지속되고 있다.
- 2027년 흑자 전환을 목표로 해외 매출 확대를 추진 중이다(보도·IR 기준).
- PER·PBR·ROE·EPS·BPS·부채비율 등은 적자 기업으로 PER은 음수, PBR·시총 대비 밸류는 증권·금융 사이트(FnGuide, 네이버 금융, 밸류라인 등) 및 공시에서 확인 필요. (일부 자료: PER -11.70배, PBR 18.29배, ROE -156.42% 등으로 안내됨.)

해석
뇌질환 AI·의료기기 성장 스토리와 해외 진출 기대가 있으나, 당분간 적자 구조가 이어질 수 있어 재무·유동성·공시를 꾸준히 확인하는 것이 좋다.

4. 성장성

• 주력: 뇌질환 AI 진단·치료 소프트웨어·의료기기(AQUA, SCALE PET, AQUA AD, tDCS 등). 국내 병원·연구기관 공급 및 해외 진출 확대 중.
• 해외·규제: 미국 FDA 510K 인증 다건 획득(국내 유일 등 보도), 일본·싱가포르·중국·미국·UAE 등 진출. 로슈(Roche), 일라이릴리(Lilly) 등 글로벌 제약사 협력·UAE 독점 대리점 계약 등.
• 목표(보도·IR 기준): 2025년 매출 50억 원 이상·해외 비중 30%대, 2026년 매출 150억 원 이상·해외 50% 이상 등.
• 인력: 글로벌 경쟁사 출신 미주 사업총괄 영입 등으로 해외 사업 강화.

※ 수주·매출 전망 수치는 공시·증권 리서치에서 확인할 것.

5. 주가 모멘텀 & 수급

• 주가·시가총액: 자료 기준 현재가 약 23,900원, 시가총액 약 2,890억 원~3,253억 원 수준으로 안내되는 경우가 있으나, 기준일이 명확하지 않으므로 반드시 증권·금융 사이트(네이버 금융, 한국경제, FnGuide 등)에서 최신 주가·시가총액을 확인해야 한다.
• 52주 범위: 52주 최고가·최저가는 사이트마다 상이할 수 있으므로 증권·금융 사이트에서 확인할 것. (일부 자료: 52주 최고가 약 36,700원, 최저가 약 10,300원 등으로 안내됨.)
• 모멘텀·수급: FDA 인증·글로벌 협력·공급 계약 등에 따른 단기 상승 구간이 보도된 바 있으며, 공매도 과열 지정 이력이 있어 수급·변동성 참고가 필요하다. 현재 주가와 수급은 증권·금융 사이트에서 확인하는 것이 안전하다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 뇌질환·신경질환 진단·치료에 AI·디지털 헬스 적용 수요가 늘고 있으며, FDA·CE 등 인증을 통한 글로벌 진출과 제약사·병원 협력이 성장 동력으로 부각된다.
• 뉴로핏은 뇌 영상 AI·의료기기 포트폴리오와 FDA 510K·글로벌 제약사 협력으로 트렌드와 부합한다.
• 다만 경쟁·가격 압력·규제·해외 매출 실적 달성 여부에 따라 성장성이 달라질 수 있다.

7. 리스크 요인

• 적자 지속: R&D 비용이 매출보다 커 당분간 영업손실·순손실이 이어질 수 있음. 흑자 전환 시점(2027년 목표 등)은 불확실.
• 파생상품 손실: 2025년 파생상품 거래 손실 약 47.86억 원(자기자본 대비 약 13.52%) 발생 공시. 재무·유동성 영향 공시 확인 필요.
• 공매도 과열: 2026년 초 공매도 과열종목으로 지정·연장 공시된 이력이 있음. 단기 수급·변동성 리스크.
• 고객·매출 집중: 국내 병원·일부 해외 계약에 의존. 해외 목표 달성 여부·계약 이행 리스크.
• 밸류: 적자 기업에 PBR 등이 높게 형성될 수 있어, 실적·스토리 미달 시 조정 가능성.
• 기타: 규제·경쟁·지식재산·환율 등. 투자경고·불성실공시 여부는 공시(DART·KRX) 에서 확인할 것.

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

• 증권사 목표가·적정가가 제시된 경우 해당 리서치 원문·기준일을 확인할 것.
• 아래는 참고용 시나리오이며, 실제 매매·목표가가 아니다.

실제 목표주가·적정가는 증권·금융 사이트 및 공시를 참고하고, 투자 판단은 투자자 본인이 하시기 바랍니다.

10. 한 줄 총평

뇌질환 AI·의료기기와 FDA·글로벌 협력으로 성장 가능성을 보이나, 적자·파생상품 손실·공매도 과열 등 리스크가 있어 증권·금융 사이트와 공시를 반드시 확인한 뒤 참고용으로만 활용하는 것이 좋다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: FDA·협력·공급 뉴스에 따른 변동성이 있을 수 있고, 공매도 과열 이력이 있으므로 현재 주가·52주·수급은 증권·금융 사이트에서 확인하고, 단기 매매는 투자자 판단과 책임 하에 진행할 것.
• 중장기: 흑자 전환·해외 매출 목표 달성 여부, 파생·재무 리스크 추이를 공시·실적·리서치로 지속 점검할 것.

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 목표주가 등은 시점과 산정 기준에 따라 달라지므로, 반드시 증권·금융 사이트(네이버 금융, FnGuide, 한국경제, DART, KRX 등) 및 공시에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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