나노팀(417010) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 140.69% (2024년 약 97.71%)
- 당좌비율: 2025년 약 115.54% (2024년 약 125.82%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 2.13% (2024년 약 -7.85%)
- 영업이익률: 2025년 약 -1.24% (2024년 약 -11.62%)
- 유보율: 2025년 약 383.53% (2024년 약 347.35%)

해석(요지)
2024년 큰 폭의 적자 이후 2025년에는 영업적자가 크게 축소(-38→-5억)되고 순이익도 흑자 전환(-37→+10억)으로 표기됩니다. 다만 부채비율이 140%대로 상승해, 차입 구조와 운전자본(재고/채권) 부담이 늘었는지 공시로 확인이 필요합니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 90 + 109 + 103 + 101 = 403 → 연간 403억과 일치합니다.

분기 손익 포인트(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
- 영업이익: 1 → 1 → -5 → -2(3~4분기 손실)
- 당기순이익: -5 → -0 → -4 → 19(4분기 급증)
4분기 순이익이 크게 개선(19억)되어 일회성/평가손익/환율 영향 여부를 DART로 확인 권고.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-21 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10경)

해석(요지)
EPS가 매우 작게 표기되면서 PER이 비정상적으로 높게 표시되어(PER 200배대) PER 지표의 해석력이 낮습니다. 성장 기대가 주가에 크게 반영될 수 있으나, 실적이 흔들리면 변동성이 확대될 수 있습니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 전기차 안전(열폭주) 이슈로 열관리 소재/방지 솔루션 수요 확대 가능
• 배터리/전장부품 고도화로 소재 성능/신뢰성 요구 상승
• 다만 EV 시장 성장률 둔화 및 고객사 재고조정 시 단기 변동 가능

7. 리스크 요인

• 재무 구조 변화: 부채비율 97.7%→140.7%(네이버 표기)
• 마진 변동: 영업이익이 분기별로 흑자/적자 반복
• 순이익 변동: 4분기 순이익 급증(19억) → 일회성 여부 확인 필요
• 고객/차종 사이클: 신규 차종 탑재·양산 일정 지연 시 실적 영향

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

나노팀은 EV 열관리 소재 테마는 강하지만, 부채비율 상승과 분기 손익 변동이 보여 현금흐름·차입·일회성 손익을 공시로 확인하는 것이 중요합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 신규 차종 탑재/수주 뉴스, 분기 실적(특히 순이익 급증 원인), 거래대금
• 중장기: 고객 다변화, 제품 믹스(방지패드) 확대, 원가/수율 개선, 부채/현금흐름 관리

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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