LS머트리얼즈(417200) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자/매매 권유가 아닙니다. 주가/시총/실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년/2024년/2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 33.22%
- 당좌비율: 280.22%
- ROE(지배주주): 0.24%
- 영업이익률: -0.09%
- 순이익률: -0.66%
- EPS(원): 6원(연간 표기)
- PER(배): 1,892.61배(기업실적분석 표기, 이익 규모가 작아 해석 제약)
- BPS(원): 2,736원
- PBR(배): 4.45배(기업실적분석 표기)
- 배당(표기): 주당배당금 22원 / 시가배당률 0.18%(표기 구간 존재)

해석(요지)
네이버 표 기준 2025년은 매출 증가에도 영업/순이익이 소폭 적자로 전환된 표기가 확인됩니다. 재무비율은 부채비율 30%대, 당좌비율 200%대 후반으로 표기되지만, 이익 규모가 작아 PER이 매우 크게 표기되는 구간이 있어 밸류 해석은 보수적으로 접근하는 편이 안전합니다.

4. 성장성

분기 실적(최근 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표기)
- 매출: 353 -> 392 -> 385 -> 406 (2025.03 -> 2025.06 -> 2025.09 -> 2025.12)
- 영업이익: -11 -> 0 -> -2 -> 11
- 순이익: -11 -> -2 -> -6 -> 9

※ 네이버는 분기 실적이 누적 실적 차감 방식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 있을 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-30 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10 표기)

수급(외국인/기관, 네이버 외국인/기관 표 일부 / 참고)
- 2026.04.29: 외국인 +625,239 / 기관 +265,312
- 2026.04.28: 외국인 -231,237 / 기관 +208,251
- 2026.04.27: 외국인 -130,754 / 기관 +228,338
- 2026.04.24: 외국인 -146,189 / 기관 +393,246
- 2026.04.23: 외국인 -599,430 / 기관 +259,265
- 2026.04.22: 외국인 +237,902 / 기관 +297,947

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 네이버 동종업종비교 기준 업종이 전기제품으로 표기됩니다.
• AI 데이터센터/전력망 안정화 니즈가 확대되는 환경에서 UC 기반 전력 안정화 솔루션은 수혜 가능성이 있으나(기업개요 표기), 실제 매출/이익 기여 확인이 필요합니다.

7. 리스크 요인

• 손익 리스크: 2025년 영업 -1억, 순 -10억 표기(손익 박스권)
• 밸류 해석 제약: EPS가 작아 PER이 1,000~5,000배대로 표기되는 구간 존재
• 변동성: 거래량 급증(일 400만주대) 등 단기 변동성 확대 가능

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용/권유 아님)

10. 한 줄 총평

LS머트리얼즈는 네이버 기준 UC 기반 전력 안정화 확장 스토리가 표기되지만, 2025년 소폭 적자 전환과 PER 초고배수 표기 구간이 있어 실적 가시성(수주/매출/마진) 확인이 핵심입니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 사업 관점: 버티브 MOU 이후 데이터센터 전력 안정화 제품/고객 확대 여부(네이버 표기)
• 손익 관점: 분기 영업이익이 -11 -> 0 -> -2 -> 11로 표기되는 변동성의 원인 점검
• 수급 관점: 4/23 외국인 -599,430 이후 4/29 +625,239 전환 등 추적
• 밸류 관점: EPS 규모가 작아 PER이 과대 표기될 수 있어 PBR/현금흐름/매출 성장과 함께 종합 판단

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자/매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가/저가, PER/PBR/ROE/EPS/BPS, 실적, 배당, 투자주의/경고/위험/거래정지 표기 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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