티이엠씨(425040) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자/매매 권유가 아닙니다. 주가/시총/실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년/2024년/2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 45.11%
- 당좌비율: 112.22%
- ROE(지배주주): 8.37%
- 영업이익률: 8.88%
- 순이익률: 6.33%
- EPS(원): 748원
- PER(배): 10.23배(기업실적분석 표기)
- BPS(원): 9,438원
- PBR(배): 0.81배(기업실적분석 표기)
- 주당배당금(원): 150원
- 시가배당률(%): 1.96%
- 배당성향(%): 19.65%

해석(요지)
네이버 표 기준 2024년은 매출이 더 컸으나(3,102억), 2025년은 매출 감소에도 영업이익이 증가(197억 -> 248억)로 표기되어 마진 구조 변화 여부가 핵심 포인트입니다.

4. 성장성

분기 실적(최근 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표기)
- 매출: 630 -> 763 -> 580 -> 824 (2025.03 -> 2025.06 -> 2025.09 -> 2025.12)
- 영업이익: 67 -> 69 -> 50 -> 62
- 순이익: 44 -> 18 -> 44 -> 71

※ 네이버는 분기 실적이 누적 실적 차감 방식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 있을 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-29 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10 표기)

수급(외국인/기관, 네이버 외국인/기관 표 일부 / 참고)
- 2026.04.29: 외국인 -162,222 / 기관 N/A
- 2026.04.28: 외국인 -49,893 / 기관 +742
- 2026.04.27: 외국인 +306,634 / 기관 -30,388
- 2026.04.24: 외국인 +11,293 / 기관 +5,926
- 2026.04.23: 외국인 -25,876 / 기관 +8,387

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 네이버 동종업종비교 기준 업종이 반도체와반도체장비로 표기되며, 반도체 CAPEX/가동률 변화에 수요가 영향을 받을 수 있습니다.
• 특수가스는 공정 안정성/품질/공급망이 중요해, 내재화/재활용 기술이 경쟁 포인트로 작동할 수 있습니다(네이버 기업개요 표기).

7. 리스크 요인

• 변동성: 최근 단기 급등(예: 2026.04.27 상한가 표기) 이후 변동성 확대 가능
• 업황 의존: 반도체 업황/투자 사이클 둔화 시 수요 감소 가능
• 마진/믹스: 2025년 매출 감소에도 영업이익 증가 표기 -> 지속성 점검 필요
• 수급 변화: 단기 외국인 순매수/순매도 전환 폭이 클 수 있음

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용/권유 아님)

10. 한 줄 총평

티이엠씨는 네이버 기준 2025년 영업이익 증가(197억 -> 248억)와 배당 표기가 있으나, 단기 급등/거래량 급증 구간이 있어 업황/마진의 지속성과 변동성 관리가 핵심 체크 포인트입니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 업황 관점: 반도체 CAPEX/가동률 변화에 따른 수요 민감도 점검
• 마진 관점: 2025년 매출 감소에도 영업이익 증가로 표기된 배경(믹스/원가/내재화) 확인
• 배당 관점: 주당배당금 150원 표기(기업실적분석 시가배당률 1.96%, 투자정보 배당수익률 0.89% 표기)
• 수급 관점: 4/27 상한가 이후 외국인 매매 흐름 변화(순매수->순매도) 점검

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자/매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가/저가, PER/PBR/ROE/EPS/BPS, 실적, 배당, 투자주의/경고/위험/거래정지 표기 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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