메가터치(446540) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자 / 매매 권유가 아닙니다. 주가, 시가총액, 실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결 / 별도, 분기 / 연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년 / 2024년 / 2023년, IFRS별도 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준. 3개년 모두 IFRS별도입니다.

안정성/수익성 지표(2025년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 19.65%
- 당좌비율: 230.81%
- ROE(지배주주): -5.32%
- 영업이익률: -9.65%
- 순이익률: -6.61%
- EPS(원): -138
- PER(배): -25.65(연간표, 적자)
- BPS(원): 2,519
- PBR(배): 1.40(연간표)
- 배당: 미배당(N/A)

해석(요지)
재무 레버리지는 낮으나 2025년 매출 감소와 영업, 당기순 적자로 수익성은 약세입니다. 2024년 흑자(영업 40억, 순 50억) 대비 2025년은 적자 전환 표기됩니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 94 + 121 + 100 + 117 = 432 -> 연간 432억과 일치(표기 기준).

분기 흐름(2025년 분기, IFRS별도 / 단위: 억 원, 네이버 표)
- 매출: 2025.03 94 -> 2025.06 121 -> 2025.09 100 -> 2025.12 117
- 영업이익: -47 -> -1 -> -6 -> 13
- 당기순이익: -36 -> -7 -> -4 -> 18
※ 네이버는 분기 실적이 누적에서 차감 산식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 날 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): main 2026-05-19 (KRX 장마감), 수급은 frgn 2026-05-18 (KRX 장마감) 기준

수급(외국인/기관, 네이버 frgn.naver 표 일부)
- 2026.05.18: 기관 +31, 외국인 +146,151
- 2026.05.15: 기관 0, 외국인 -18,229
- 2026.05.14: 기관 0, 외국인 -33,685
- 2026.05.13: 기관 0, 외국인 +20,103
- 2026.05.12: 기관 0, 외국인 +74,216

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 2차전지, EV 배터리 테스트 장비 수요와 연동될 수 있음
• 반도체 테스트 핀은 웨이퍼/파이널 테스트 투자 사이클과 연동될 수 있음
• 상장 이력이 짧아(2023년) 실적 검증 기간이 제한적일 수 있음

7. 리스크 요인

• 실적: 2025년 매출 감소, 영업/당기순 적자
• 수익성: 영업이익률 -9.65%, EPS -138원
• 밸류: PBR 3.35배(main), 적자로 PER 해석 제한
• 주가: 52주 고가(8,720원) 인근, 급등 후 변동성
• 수급: 외국인 비중 31%대, 단기 수급 민감

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용, 권유 아님)

10. 한 줄 총평

메가터치는 2차전지, 반도체 테스트 테마와 저부채, 주가 강세가 강점이나 2025년 적자, 매출 감소, 고PBR, 52주 고가권은 함께 확인하는 편이 타당합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 실적 관점: IFRS별도 2025 연간 적자와 2025.12 분기 흑자 병행 확인
• 밸류 관점: PER N/A, PBR 3.35배, 적자 종목 해석 제한
• 재무 관점: 부채비율 19.65%, 당좌비율 230.81%
• 수급 관점: main 5/19 강세와 frgn 5/18 외국인 순매수, 시점 차이 인지
• 변동성: 52주 고가 인근, 거래량 급증 구간 주의

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자 / 매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가 / 저가, PER / PBR / ROE / EPS / BPS, 실적, 배당 등은 시점과 산정 기준(연결 / 별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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