STX그린로지스(465770) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS연결 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 427.80% (2024년 약 216.70%)
- 당좌비율: 2025년 약 32.03% (2024년 약 48.67%)
- ROE(지배주주): 2025년 약 -75.41%(네이버 표기)
- 영업이익률: 2025년 약 -6.52% (2024년 약 10.15%)
- 유보율: 2025년 약 -67.97% (2024년 약 146.30%)

해석(요지)
2025년에 매출 확대가 표기되지만, 영업/순이익이 크게 악화되며 레버리지(부채비율)가 급등한 것으로 보입니다. 당좌비율이 30%대(낮음)로 표기되어 단기 유동성 리스크가 커 보이므로, 현금흐름·차입·채무보증을 공시로 확인해야 합니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 479 + 436 + 498 + 501 = 1,914 → 연간 1,914억과 일치합니다.

분기 손익 포인트(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
- 영업이익: -5 → -50 → -70 → 0 (적자 지속 후 4Q 0)
- 당기순이익: -9 → -82 → -73 → -214 (4Q 악화)
특히 4Q 순손실(-214억)이 커, 손실 요인(평가/충당/이자/환율/일회성)을 DART로 확인 권고합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-23 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10)

해석(요지)
적자 구간으로 PER 해석이 제한적이며, ‘투자주의’ 표기가 있어 단기 변동성/리스크 관리가 필요합니다. 실적과 재무(차입/보증) 이슈에 따라 주가 변동이 커질 수 있습니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 벌크/해운은 운임 사이클, 중국/원자재 수요, 지정학 리스크 영향
• 친환경 규제(선박 연료 전환, 탄소 규제) 대응이 중장기 비용 구조에 영향
• 선박 S&P는 시장 타이밍에 따라 실적 변동을 키울 수 있음

7. 리스크 요인

• 대규모 적자: 2025년 영업 -125억, 순 -377억 표기
• 레버리지/유동성: 부채비율 400%대, 당좌비율 30%대 표기
• 분기 급변: 4Q 순손실 -214억 표기
• 공시/거래 리스크: 채무보증/지연공시 등 이슈(뉴스 노출) 가능 → DART 확인 필수
• 시황 리스크: 운임·연료·환율 급변

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

STX그린로지스는 네이버 기준 2025년에 대규모 적자 전환과 레버리지 급등이 확인되어, 투자 전 DART로 채무보증·차입·현금흐름·일회성 손실을 최우선으로 점검해야 하는 구간입니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 공시(채무보증/차입/불성실 등) 이벤트, 운임·유가·환율, 변동성
• 중장기: 선박 포트폴리오/용선 구조, 친환경 전환 비용, 재무구조 정상화

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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