루미르(474170) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 증권·금융 사이트 및 공시(DART/KRX/FnGuide 등)에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년·2024년·2023년, IFRS별도 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 IFRS별도 표 기준.

안정성/수익성 지표(동일 표 기준, 참고)
- 부채비율: 2025년 약 12.99% (2024년 약 18.10%)
- 당좌비율: 2025년 약 385.98% (2024년 약 197.53%)
- 영업이익률: 2025년 약 -5.62% (2024년 약 -8.42%)
- 유보율: 2025년 약 582.78% (2024년 약 578.69%)

해석(요지)
영업손실은 2023→2025로 축소(-30→-6억) 흐름이 표시됩니다. 다만 이익 규모가 작아, 위성 발사/프로젝트 인식 시점에 따라 분기 변동이 클 수 있습니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 14 + 20 + 34 + 37 = 105 → 연간 106억과 1억 차이가 있습니다.
※ 네이버 안내(누적 차감 방식/공시 분기값과 차이 가능) 감안하더라도, DART 기준으로 재확인 권장합니다.

분기 손익 포인트(2025년 / 단위: 억 원, 참고)
영업이익은 -8 → +3 → -3 → +2로 분기별 등락이 큽니다(연간은 -6억).

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-20 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10경)

해석(요지)
EPS가 매우 작은 값(3원)으로 표시되어 PER이 극단적으로 크게 표기됩니다. 이 경우 PER은 실질적인 밸류 판단 지표로 쓰기 어렵고, 매출 성장/수익성 전환 가능성/현금흐름 중심으로 보는 편이 안전합니다.

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 우주/국방(관측 위성) 수요는 중장기적으로 확대될 수 있으나, 발사·수주·예산에 따라 변동 가능
• 데이터(영상/정보) 서비스의 반복 매출 구조가 중요

7. 리스크 요인

• 발사 일정 지연/실패 리스크(사업 일정·현금흐름 영향)
• 프로젝트 매출 인식 변동으로 분기 실적 변동성
• 이익 규모가 작아 밸류 지표(PER)가 왜곡될 수 있음
• 우주/국방 테마에 따른 주가 변동성

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

루미르는 실적이 손익분기점 근처로 접근하는 모습이 보이지만, 발사·수주 이벤트에 따른 변동성이 커 프로젝트 기반 실적의 지속성 확인이 핵심입니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 발사/수주 뉴스, 분기 실적 변동, 거래대금
• 중장기: 군집위성 구축 로드맵, 데이터 서비스 매출화, 반복 매출 구조

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당, 목표주가 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 DART·KRX·FnGuide·네이버 금융 등에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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