폴레드(487580) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자 / 매매 권유가 아닙니다. 주가, 시가총액, 실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결 / 별도, 분기 / 연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2025년 / 2024년 / 2023년, 네이버 표 / 단위: 억 원)
※ 네이버 기업실적분석 표에서 2023.12는 IFRS별도, 2024.12·2025.12는 IFRS연결로 표기됩니다. 연도 간 직접 비교 시 회계 범위 차이를 유의하세요.

안정성/수익성 지표(2025년, IFRS연결 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 44.99%
- 당좌비율: 127.50%
- ROE(지배주주): 26.65%
- 영업이익률: 13.04%
- 순이익률: 10.46%

해석(요지)
연결 기준 매출, 영업이익은 증가하고 2025년 순이익 84억이 표기됩니다. 2024년 순이익 5억은 상대적으로 낮게 표기됩니다.

4. 성장성

분기 매출 합≈연간 검증(2025년, IFRS연결 / 단위: 억 원, 참고)
네이버 분기 열(2025.03~2025.12) 211 + 221 + 186 + 182 = 800 → 연간 799억과 일치(표기 기준).

분기 흐름(2025년 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표)
- 매출: 2025.03 211 → 2025.06 221 → 2025.09 186 → 2025.12 182
- 영업이익: 47 → 28 → 18 → 11
- 당기순이익: 37 → 13 → 14 → 19
※ 네이버는 분기 실적이 누적에서 차감 산식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 날 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): main 2026-05-19 (KRX 장중), 수급은 frgn 2026-05-18 (KRX 장마감) 기준

수급(외국인/기관, 네이버 frgn.naver 표 일부)
- 2026.05.18: 기관 -2,833, 외국인 +156,597 (전일 하한가 -30.00%)
- 2026.05.15: 기관 -560,420, 외국인 -29,076 (하한가 -30.00%)
- 2026.05.14: 기관 -986,572, 외국인 -132,600 (상한가 +300.00%, 상장일)

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 프리미엄 육아용품, 차량용 안전용품 수요와 연동될 수 있음
• 출산율, 소비 심리, 해외 판매에 민감할 수 있음

7. 리스크 요인

• 신규상장: 2026.05.14 상장, 유통가능 물량·락업 해제 일정 확인 필요
• 급등락: 상장일 +300% 후 연속 하한가(-30%), 당일 -11%
• 밸류: PER 22.89배, PBR 5.25배
• 실적: 2024년 순이익 5억(연결) 대비 2025년 급증, 지속성 확인
• 배당: 미표기

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용, 권유 아님)

10. 한 줄 총평

폴레드는 성장 실적과 고마진이 강점이나 신규상장 급등락, 고PER/PBR, 유통물량은 반드시 함께 확인하는 편이 타당합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 상장 관점: 신규상장(2026.05.14), 공모·락업·유통물량 일정 확인
• 실적 관점: IFRS연결 2024~2025 추이, 2023년 별도 표기 구분
• 밸류 관점: PER 22.89배, PBR 5.25배(main)
• 수급 관점: 상·하한가 구간, main 장중과 frgn 전일 시점 차이 인지

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자 / 매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가 / 저가, PER / PBR / ROE / EPS / BPS, 실적, 배당 등은 시점과 산정 기준(연결 / 별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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