컬러레이(900310) 참고용 리포트

※ 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다. 주가·시총·실적 등은 시점에 따라 달라지므로 네이버 금융에서 반드시 확인하시기 바랍니다.
※ 본문 수치는 네이버 금융 기업실적분석/시세 화면 표기(연결/별도, 분기/연간) 기준으로 정리했습니다.

1. 총합 점수(⭐ 0~5.0) + 한 줄 요약

2. 기업 개요

3. 재무 안정성 & 수익성

최근 실적(2024년·2023년·2022년, IFRS연결 연간 / 단위: 억 원)
※ 네이버 금융 기업실적분석 최근 연간 실적 표 기준.

안정성/수익성 지표(2024년, 참고 / 네이버 기업실적분석)
- 부채비율: 18.87%
- 당좌비율: 436.92%
- ROE(지배주주): 0.30%
- 영업이익률: 0.41%
- 순이익률: 1.82%

해석(요지)
네이버 표 기준 2022→2024 기간 매출은 400억대 박스권에 가깝지만, 영업이익은 110억 → 57억 → 2억으로 크게 둔화된 것으로 표기됩니다. 반면 부채비율이 낮고 당좌비율이 매우 높게 표기되어 재무 안정성 지표는 양호한 편으로 보입니다.

4. 성장성

분기 흐름(최근 분기, IFRS연결 / 단위: 억 원, 네이버 표)
- 매출: 2024.09 132 → 2024.12 120 → 2025.03 111 → 2025.06 136
- 영업이익: 2024.09 -0 → 2024.12 8 → 2025.03 4 → 2025.06 5
- 순이익: 2024.09 -3 → 2024.12 3 → 2025.03 6 → 2025.06 2
※ 네이버는 분기 실적이 누적에서 차감 산식으로 계산될 수 있어 공시 분기와 차이가 날 수 있다고 안내합니다.

5. 주가 모멘텀 & 수급

기준일(참고): 2026-04-27 (네이버 금융 시세 스냅샷, 장마감 16:10 표기)

수급(외국인/기관, 네이버 표 일부)
- 2026.04.27: 외국인 +4,302, 기관 +11,590
- 2026.04.24: 외국인 -12,896, 기관 +266
- 2026.04.23: 외국인 +3,355, 기관 -2,862
- 2026.04.22: 외국인 +14,817, 기관 +2,848

6. 산업/시장 트렌드 부합도

• 화장품/코팅 등 색조·광택 소재 수요는 소비/산업 트렌드에 연동
• 소재 경쟁력(품질/단가/납기)과 고객 다변화가 중요

7. 리스크 요인

• 수익성 리스크: 네이버 표 기준 2024년 영업이익이 매우 낮게 표기(2억)
• 이벤트/구조 리스크: 네이버 뉴스에 5대 1 주식병합 결정 노출(2026-03-18)
• 밸류 해석: PER이 높게 표기되는 구간(이익 축소 영향 가능)
• 해외 사업: 해외(중국/홍콩) 기반 사업 구조에 따른 환율/정책/수요 리스크

8. 종합 평가표

9. 목표 주가 시나리오(참고용·권유 아님)

10. 한 줄 총평

컬러레이는 네이버 기준 진주광택안료/운모 소재 기업으로 재무 안정성 지표는 양호하게 표기되지만, 최근 연간 기준 영업이익 급감이 가장 큰 체크 포인트입니다. 마진 회복(제품 믹스/원가)과 이벤트(주식병합) 영향을 함께 확인하는 접근이 필요합니다.

11. 투자 관점별 코멘트(참고)

• 단기: 이벤트(병합)·수급 변화에 따른 변동성 관리 중요
• 중장기: 고부가 소재 확대, 연구소 신설의 사업화, 수익성 정상화가 핵심

12. 면책 문구

• 본 문서는 참고용이며, 투자·매매 권유가 아닙니다.
• 주가, 시가총액, 52주 고가·저가, PER·PBR·ROE·EPS·BPS, 실적, 배당 등은 시점과 산정 기준(연결/별도)에 따라 달라질 수 있으므로, 반드시 네이버 금융에서 확인하시기 바랍니다.
• 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

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